Ngân hàng đẩy mạnh phát hành chứng chỉ tiền gửi với lãi suất hấp dẫn
Ngân hàng Vietcombank vừa công bố phát hành chứng chỉ tiền gửi trực tuyến dành riêng cho khách hàng cá nhân thông qua nền tảng ngân hàng số VCB Digibank. Sản phẩm này được đánh giá là có mức lãi suất cực kỳ hấp dẫn, lên đến 7,9% mỗi năm, cao hơn đáng kể so với lãi suất tiết kiệm truyền thống.
Chi tiết về chứng chỉ tiền gửi của Vietcombank và các ngân hàng khác
Cụ thể, chứng chỉ tiền gửi trực tuyến của Vietcombank được cung cấp với hai kỳ hạn chính: 6 tháng và 12 tháng. Ở kỳ hạn 6 tháng, lãi suất được áp dụng là 7,5% mỗi năm, trong khi kỳ hạn 12 tháng hưởng lãi suất cao hơn, đạt 7,9% mỗi năm. Mỗi chứng chỉ có mệnh giá tối thiểu là 100.000 đồng. Điều này tạo ra sự chênh lệch rõ rệt so với lãi suất tiết kiệm thông thường của ngân hàng này, vốn chỉ ở mức 3,5% mỗi năm cho kỳ hạn 6 tháng và 5,9% mỗi năm cho kỳ hạn 12 tháng. Như vậy, với sản phẩm chứng chỉ tiền gửi, Vietcombank đang trả lãi suất cao hơn từ 2% đến 4% mỗi năm so với hình thức gửi tiết kiệm truyền thống.
Không chỉ Vietcombank, nhiều ngân hàng khác cũng đang tích cực đẩy mạnh phát hành chứng chỉ tiền gửi với lãi suất cao. Ví dụ, Ngân hàng BVBank cũng đưa ra mức lãi suất hấp dẫn cho sản phẩm này: kỳ hạn 6 tháng lên tới 7,6% mỗi năm và kỳ hạn 15 tháng là 7,8% mỗi năm, với số tiền tối thiểu để mua là 10 triệu đồng. Trong khi đó, lãi suất tiết kiệm niêm yết thông thường tại BVBank chỉ ở mức 6,55% mỗi năm cho kỳ hạn 6 tháng và 6,75% mỗi năm cho kỳ hạn 15 tháng.
Techcombank cũng không nằm ngoài xu hướng này khi phát hành chứng chỉ tiền gửi Bảo Lộc với lãi suất lên đến 7,3% mỗi năm cho thời gian giữ chỉ 3 tháng. So sánh với lãi suất tiết kiệm niêm yết kỳ hạn 3 tháng của ngân hàng này là 4,7% mỗi năm, sự chênh lệch là rất đáng kể.
Mục tiêu và lợi ích của chứng chỉ tiền gửi
Việc các ngân hàng đẩy mạnh phát hành chứng chỉ tiền gửi với lãi suất cao hơn tiết kiệm thông thường nhằm mục đích thúc đẩy hoạt động huy động vốn một cách hiệu quả. So với các sản phẩm tài chính khác như trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi có quy trình phát hành đơn giản hơn, chi phí thấp hơn và ít chịu sự ràng buộc từ các quy định pháp lý phức tạp.
Đặc biệt, khả năng chuyển nhượng linh hoạt và sử dụng làm tài sản đảm bảo trong các giao dịch tài chính khiến chứng chỉ tiền gửi trở thành một lựa chọn đầu tư hấp dẫn, không chỉ đối với các ngân hàng mà còn đối với nhà đầu tư cá nhân đang tìm kiếm kênh sinh lời an toàn.
Lo ngại về áp lực lãi suất đầu ra và phản ứng từ chuyên gia
Mặc dù lãi suất cao chỉ áp dụng cho chứng chỉ tiền gửi, một hình thức gửi tiền với kỳ hạn dài, nhưng việc các ngân hàng liên tục đưa ra mức lãi suất "đầu vào" cao đang khiến nhiều doanh nghiệp, hộ kinh doanh và khách hàng cá nhân lo ngại về khả năng lãi suất "đầu ra" sẽ tăng theo. Nếu lãi suất huy động cao nhất đạt mức 10% mỗi năm, thì lãi suất cho vay có thể leo lên đến 14% mỗi năm hoặc thậm chí cao hơn, tạo thành một "gánh nặng" đáng kể đối với người vay.
Nhiều ý kiến chuyên gia cho rằng, việc các ngân hàng tăng lãi suất huy động thông qua chứng chỉ tiền gửi trong thời gian gần đây phản ánh áp lực mà hệ thống ngân hàng đang phải đối mặt từ hoạt động cho vay trung và dài hạn. Trước những áp lực này, Ngân hàng Nhà nước đã ban hành Công văn số 2342 vào ngày 30 tháng 3 năm 2026, yêu cầu các tổ chức tín dụng triển khai đồng bộ các giải pháp nhằm ổn định lãi suất. Trọng tâm của chính sách này là siết chặt kỷ luật thị trường, tăng cường công tác kiểm tra nội bộ, xử lý nghiêm các hành vi vi phạm quy định về lãi suất, đồng thời yêu cầu các ngân hàng chủ động cân đối nguồn vốn để đảm bảo khả năng thanh khoản.
Trao đổi với phóng viên bên lề một hội thảo mới đây, Tiến sĩ Võ Trí Thành, thành viên Hội đồng tư vấn chính sách của Thủ tướng, thẳng thắn nhìn nhận rằng việc giảm lãi suất trong thời điểm hiện tại là rất khó khả thi. Theo ông Thành, áp lực từ lạm phát, biến động tỷ giá và diễn biến phức tạp của nền kinh tế thế giới đã làm thu hẹp dư địa cho việc nới lỏng chính sách tiền tệ so với trước đây.
Tuy nhiên, ông Thành cũng nhấn mạnh rằng điều quan trọng không phải là cố gắng giảm lãi suất bằng mọi giá, mà là điều hành chính sách tiền tệ một cách linh hoạt và chủ động. Lãi suất có thể tăng trong một số thời điểm nhất định, nhưng cần được kiểm soát chặt chẽ để không tăng quá mạnh, gây sốc cho nền kinh tế. Việc điều tiết hợp lý sẽ góp phần giữ vững ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát hiệu quả, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi để doanh nghiệp duy trì và mở rộng hoạt động sản xuất, kinh doanh.
"Trong ngắn hạn, tín dụng ngân hàng vẫn đóng vai trò là kênh cung cấp vốn chủ yếu cho doanh nghiệp và toàn bộ nền kinh tế. Tuy nhiên, sự phụ thuộc quá lớn vào tín dụng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro đáng kể. Khi lãi suất có xu hướng tăng lên, chi phí vốn của doanh nghiệp sẽ bị đẩy cao, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và khả năng mở rộng sản xuất", ông Thành phân tích và cho rằng, bên cạnh việc điều hành linh hoạt chính sách tiền tệ, cần thúc đẩy phát triển mạnh mẽ các kênh dẫn vốn khác như thị trường trái phiếu và thị trường chứng khoán. Điều này không chỉ giúp giảm bớt áp lực cho hệ thống ngân hàng mà còn tạo nền tảng tài chính bền vững hơn cho nền kinh tế trong trung và dài hạn.
