Ngân hàng Nhà nước vừa ban hành Quyết định số 1743, trong đó tỷ lệ khấu trừ số dư tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước khi tính tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi (LDR) giảm từ 80% xuống 50%. Quy định được áp dụng từ ngày 1/8/2026 đến hết ngày 31/7/2028.
Với mức khấu trừ mới, các ngân hàng được tính 50% số dư tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước vào tổng tiền gửi khi xác định LDR, thay vì chỉ 20% như trước đây. Điều này giúp mẫu số của công thức tính LDR lớn hơn, kéo tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi giảm xuống và tạo thêm khoảng trống để mở rộng tín dụng mà không chạm trần 85%.
Cơ chế tạo thêm dư địa hoạt động
LDR phản ánh mức độ sử dụng vốn huy động để cho vay. Khi tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước được tính thêm vào tổng tiền gửi, mẫu số của tỷ lệ này tăng lên. Nếu tử số không đổi, LDR giảm, giúp ngân hàng có thêm không gian để gia tăng dư nợ mà vẫn duy trì tỷ lệ an toàn trong giới hạn cho phép.
Mức điều chỉnh mới không áp dụng với toàn bộ số dư tiền gửi Kho bạc mà chỉ với 50%, nên mức độ nới cũng có giới hạn. Dù vậy, với nhiều ngân hàng đang tiến sát mức tối đa, đây là dư địa đáng kể trong bối cảnh nhu cầu vốn tăng cao.
Yêu cầu đi kèm về quản trị thanh khoản
Ngân hàng Nhà nước yêu cầu các ngân hàng thương mại có nhận tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước phải chủ động theo dõi, đánh giá và kiểm soát chênh lệch về quy mô, kỳ hạn giữa nguồn vốn huy động và việc sử dụng vốn. Các tổ chức tín dụng cũng phải bảo đảm khả năng thanh khoản, khả năng chi trả ngay cả khi Kho bạc Nhà nước thu hồi trước hạn các khoản tiền gửi có kỳ hạn, đồng thời duy trì đầy đủ các tỷ lệ bảo đảm an toàn theo quy định.
Gắn với kịch bản tăng trưởng năm 2026
Quyết định được ban hành trong bối cảnh Chính phủ đang triển khai Nghị quyết số 168/NQ-CP ngày 27/6/2026 về cập nhật kịch bản tăng trưởng và các giải pháp trọng tâm cho những quý còn lại của năm 2026. Mục tiêu đặt ra là tăng trưởng cả năm phấn đấu đạt từ 10% trở lên, song song với yêu cầu bảo đảm ổn định kinh tế vĩ mô.
Việc nới dư địa tín dụng từ nguồn tiền gửi Kho bạc được xem là một công cụ hỗ trợ dòng vốn, góp phần hiện thực hóa mục tiêu tăng trưởng nói trên.
Áp lực tỷ lệ LDR của nhóm ngân hàng thương mại nhà nước
Theo số liệu của Ngân hàng Nhà nước, tại thời điểm cuối tháng 3/2026, lượng tiền gửi của Kho bạc Nhà nước tại hệ thống ngân hàng là 626.716 tỷ đồng. Riêng khối ngân hàng thương mại nhà nước ghi nhận 624.167 tỷ đồng, chiếm tới 99,59% tổng số dư tiền gửi Kho bạc Nhà nước tại các tổ chức tín dụng.
Tại ngày 31/3, tỷ lệ LDR của một số ngân hàng thương mại nhà nước đều ở mức cao:
- Vietcombank: 84,54%
- VietinBank: 83,48%
- Agribank: 83,28%
- BIDV: 82,94%
Nhóm ngân hàng này đều tiến sát mức trần 85%. Với quy định mới, phần tiền gửi Kho bạc được tính bổ sung vào tổng tiền gửi sẽ giúp giảm áp lực LDR, tạo thêm dư địa tăng trưởng tín dụng mà không nhất thiết phải đẩy mạnh huy động vốn với chi phí cao hơn.
Nền tảng từ Thông tư 25/2026
Động thái này diễn ra sau khi Ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư 25/2026 sửa đổi, bổ sung Thông tư 22/2019 về các tỷ lệ bảo đảm an toàn. Thông tư 25/2026 không chỉ nâng tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn từ 30% lên 40% mà còn trao quyền cho Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quyết định tỷ lệ khấu trừ tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước trong từng thời kỳ.
Quyết định 1743 là bước cụ thể hóa thẩm quyền này, giúp chính sách tiền tệ có thêm công cụ linh hoạt để điều tiết thanh khoản và hỗ trợ tăng trưởng trong giai đoạn 2026–2028.
