CTCP Tập đoàn Hoa Sen (HOSE: HSG) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý III niên độ tài chính 2025-2026, giai đoạn từ 1/4 đến 30/6/2026. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 10.267 tỷ đồng, tăng 5,2% so với cùng kỳ năm trước. Sau khi trừ các khoản giảm trừ, doanh thu thuần đạt 9.993 tỷ đồng, tăng 5,1%.
Biên lợi nhuận cải thiện nhờ kiểm soát giá vốn
Giá vốn hàng bán chỉ tăng 2,1% lên 8.467 tỷ đồng, thấp hơn nhiều so với tốc độ tăng doanh thu. Nhờ đó, lợi nhuận gộp đạt 1.526 tỷ đồng, tăng tới 25,8% so với cùng kỳ. Đây là yếu tố chính giúp lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng mạnh 64,8%, đạt 420 tỷ đồng.
Chi phí tài chính tăng gấp đôi, doanh thu tài chính giảm sâu
Trong quý, doanh thu hoạt động tài chính giảm mạnh từ 61 tỷ đồng xuống chỉ còn 4 tỷ đồng. Trong khi đó, chi phí tài chính tăng hơn gấp đôi lên 126 tỷ đồng, chủ yếu do chi phí lãi vay tăng từ 43 tỷ đồng lên 121 tỷ đồng. Chi phí bán hàng tăng nhẹ 1,9% lên 806 tỷ đồng, còn chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 6,2%, đạt 179 tỷ đồng.
Lợi nhuận sau thuế tăng trưởng hai con số
Lợi nhuận kế toán trước thuế đạt 446 tỷ đồng, tăng 53,6% so với cùng kỳ. Sau khi trừ chi phí thuế, lợi nhuận sau thuế đạt 382 tỷ đồng, tăng 39,6%. Trong đó, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 382 tỷ đồng, tăng từ mức 274 tỷ đồng của quý III năm trước. Theo báo cáo tài chính, thu nhập khác trong kỳ đạt 27 tỷ đồng, giảm so với 37 tỷ đồng cùng kỳ, dẫn đến lợi nhuận khác giảm 26,3% còn 26 tỷ đồng.
Lũy kế 9 tháng: Doanh thu và lợi nhuận đều giảm
Tính chung 9 tháng đầu niên độ tài chính 2025-2026 (từ 1/10/2025 đến 30/6/2026), Hoa Sen ghi nhận doanh thu thuần đạt 27.351 tỷ đồng, giảm 2,9% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt 693 tỷ đồng, giảm 2,3%, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 568 tỷ đồng, giảm 12,2%. Phần lợi nhuận thuộc về cổ đông công ty mẹ cũng giảm từ 647 tỷ đồng xuống còn 568 tỷ đồng.
Tổng tài sản tăng mạnh, nợ vay ngắn hạn tăng đột biến
Tính đến ngày 30/6/2026, tổng tài sản của Hoa Sen đạt 22.215 tỷ đồng, tăng 18,4% so với đầu niên độ. Tài sản ngắn hạn đạt 13.207 tỷ đồng, tăng 12,7%, chủ yếu do các khoản phải thu ngắn hạn tăng 38% lên 3.017 tỷ đồng và tài sản ngắn hạn khác tăng 60,9% lên 1.299 tỷ đồng. Hàng tồn kho gần như đi ngang ở mức 8.268 tỷ đồng, tiếp tục chiếm tỉ trọng lớn nhất trong cơ cấu tài sản. Tiền và các khoản tương đương tiền đạt 558 tỷ đồng, tăng 30,6%.
Tài sản dài hạn tăng 24,5% lên 9.008 tỷ đồng. Đáng chú ý, chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng tới 83,7% lên 1.400 tỷ đồng, phản ánh các dự án đầu tư mở rộng. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn cũng tăng mạnh từ 400 triệu đồng lên 21 tỷ đồng.
Cơ cấu vốn: Nợ tăng mạnh, vốn chủ sở hữu tăng nhẹ
Tổng nợ phải trả tại thời điểm cuối kỳ ở mức 10.343 tỷ đồng, tăng 36,1% so với đầu niên độ. Nợ ngắn hạn tăng 36% lên 10.325 tỷ đồng, chủ yếu do vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn tăng từ 4.404 tỷ đồng lên 7.252 tỷ đồng, tương đương tăng 64,7%. Vốn chủ sở hữu đạt 11.872 tỷ đồng, tăng 4,7% so với đầu niên độ. Vốn góp của chủ sở hữu tăng từ 6.209 tỷ đồng lên 8.072 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận sau thuế chưa phân phối giảm từ 4.913 tỷ đồng xuống còn 3.584 tỷ đồng.
