Sáng ngày 8 tháng 6, Công ty Cổ phần Tập đoàn Masan (mã chứng khoán MSN) đã chính thức công bố việc triển khai thành công khoản vay hợp vốn quốc tế tín chấp với giá trị lên tới 750 triệu đô la Mỹ. Đây là một trong những khoản vay doanh nghiệp quốc tế có quy mô lớn nhất và đi kèm mức chi phí vốn cạnh tranh trong cùng kỳ hạn dành cho một doanh nghiệp tư nhân tại Việt Nam. Sự kiện này được xem là cột mốc quan trọng không chỉ đối với riêng Masan mà còn đối với sự phát triển chung của thị trường vốn trong nước.
Chi tiết khoản vay hợp vốn quốc tế của Masan
Khoản vay hợp vốn quốc tế tín chấp trị giá 750 triệu USD đã được Masan huy động thành công, với sự tham gia của 15 ngân hàng quốc tế. Điều đáng chú ý là mức lãi suất của khoản vay này chỉ ở mức 1,8%, giảm đáng kể so với mức 3,5% mà Masan phải chịu cách đây ba năm. Ông Danny Le, Tổng giám đốc Tập đoàn Masan, chia sẻ rằng sự cải thiện này phản ánh niềm tin ngày càng lớn của các tổ chức tài chính toàn cầu vào khả năng tạo dòng tiền bền vững của tập đoàn.
Những dòng tiền này được tạo ra từ hệ điều hành tiêu dùng (Consumer Operating System) của Masan, trong đó WinCommerce đóng vai trò then chốt trong lĩnh vực bán lẻ, cùng với Masan Consumer và Masan MEATLife sở hữu các thương hiệu mạnh, giúp mở rộng tỷ trọng chi tiêu thiết yếu hàng ngày của người tiêu dùng. Bên cạnh đó, giá trị và vai trò chiến lược ngày càng gia tăng của vonfram (thông qua Masan High-Tech Materials) cũng tạo thêm dư địa tăng trưởng cho tập đoàn. Nhờ những yếu tố này, hồ sơ tín dụng của Masan đã được thị trường định giá lại, và điều này sẽ được phản ánh vào giá trị của tập đoàn trong tương lai.
Cải thiện khả năng tiếp cận vốn quốc tế
Trong vòng ba năm qua, Masan đã chứng kiến sự cải thiện mạnh mẽ trong khả năng tiếp cận nguồn vốn quốc tế, khi biên lãi suất giảm từ 3,5% vào năm 2023 xuống chỉ còn 1,8% vào năm 2026. Đây là mức chi phí vốn cạnh tranh nhất mà tập đoàn từng đạt được trên thị trường vay hợp vốn quốc tế. Đáng chú ý, đây cũng là khoản vay hợp vốn đầu tiên của Masan có kỳ hạn lên tới 6 năm, cho thấy sự tin tưởng dài hạn từ các ngân hàng quốc tế.
Sự quan tâm mạnh mẽ từ cộng đồng tài chính quốc tế được thể hiện qua việc có tới 15 ngân hàng tham gia cam kết cấp vốn, với tổng nhu cầu đăng ký cao gấp 1,7 lần so với nhu cầu huy động thực tế của Masan. Điều này cho thấy uy tín và sức hút của tập đoàn trên thị trường vốn quốc tế.
Mục đích sử dụng vốn vay
Trong tổng số vốn huy động được, khoảng 490 triệu USD sẽ được sử dụng để tái cấp vốn cho các nghĩa vụ tài chính hiện hữu, trong khi 260 triệu USD còn lại được dành làm nguồn lực tài chính dự phòng nhằm tăng cường sự linh hoạt cho các kế hoạch chiến lược trong tương lai. Giao dịch này giúp Masan giảm áp lực tái cấp vốn trong ngắn hạn, đồng thời củng cố khả năng tiếp cận các nguồn vốn quốc tế dài hạn. Việc tái cấp vốn cũng dự kiến giúp tập đoàn tiết kiệm khoảng 4,4 triệu USD chi phí lãi vay mỗi năm so với các khoản vay hiện hữu.
Việc duy trì nguồn lực tài chính vững mạnh mang lại cho Masan lợi thế chủ động trong việc nắm bắt các cơ hội tăng trưởng. Khoản vốn dự phòng này giúp doanh nghiệp duy trì sự linh hoạt tài chính, đồng thời tiếp tục cải thiện nền tảng tài chính trong trung hạn, tạo đà cho những bước phát triển tiếp theo.
