Công tố Mỹ điều tra gian lận 430 triệu USD tại các công ty viễn thông liên quan BlackRock
Theo Reuters, các công tố viên Mỹ đã khởi động một cuộc điều tra hình sự nhắm vào một nhóm công ty viễn thông, sau khi HPS Investment Partners – nhánh tín dụng tư nhân của tập đoàn quản lý tài sản khổng lồ BlackRock – phát hiện hơn 400 triệu USD khoản vay mà họ cung cấp bị bảo đảm bằng những khoản phải thu giả mạo. Vụ việc này đang làm rung chuyển thị trường tài chính và đặt ra những câu hỏi lớn về độ minh bạch trong lĩnh vực tín dụng tư nhân đang phát triển nóng.
Trung tâm của vụ gian lận: Bankim Brahmbhatt và các khoản vay khổng lồ
Nhân vật chính trong vụ việc là Bankim Brahmbhatt, một giám đốc điều hành ít tên tuổi nhưng lại kiểm soát nhiều công ty vay vốn quy mô lớn từ HPS. Từ năm 2020, các quỹ do HPS quản lý bắt đầu rót vốn cho những doanh nghiệp liên quan đến Brahmbhatt. Các khoản vay này được bảo đảm bằng các khoản phải thu mà doanh nghiệp tuyên bố đang được những tập đoàn viễn thông lớn nợ.
Tuy nhiên, theo cáo buộc trong hồ sơ gửi tòa án Delaware hồi đầu năm, HPS cho rằng toàn bộ hệ thống chứng từ dùng để xác minh các khoản phải thu đó đã bị làm giả một cách tinh vi. Các quỹ của HPS mô tả đây là “một vụ gian lận đặc biệt trắng trợn và trên diện rộng”, với tổng số tiền lên tới 430 triệu USD.
Diễn biến điều tra và những phát hiện gây sốc
Cuộc điều tra hiện do Văn phòng Công tố Mỹ tại Quận Đông New York (EDNY), đặt tại Brooklyn, dẫn dắt. Trong tổng số 430 triệu USD mà HPS đã cho vay, khoảng một nửa được tài trợ bằng đòn bẩy tài chính từ ngân hàng Pháp BNP Paribas, làm phức tạp thêm phạm vi của vụ việc.
Theo Wall Street Journal, HPS bắt đầu cho các công ty có liên hệ với Brahmbhatt vay ngay từ tháng 9 năm 2020, sau đó mở rộng từ 385 triệu đô la vào năm 2021 lên khoảng 430 triệu đô la vào tháng 8 năm 2024. Vấn đề bắt đầu xuất hiện vào tháng 7 năm 2025, khi một nhân viên của HPS phát hiện những điểm bất thường trong địa chỉ email của khách hàng dùng để xác minh hóa đơn.
Báo cáo cho thấy một số địa chỉ đến từ các tên miền giả mạo, bắt chước các công ty thật, và cuộc điều tra sâu hơn tiết lộ rằng nhiều thư từ quan trọng đã bị làm giả. Một nhân viên của HPS đã tìm đến văn phòng các công ty thuộc sở hữu của Brahmbhatt tại Garden City, New York, và phát hiện toà nhà bị khoá kín, không có bất kỳ nhân viên nào ra vào – một dấu hiệu rõ ràng của sự bất thường.
Bối cảnh nhạy cảm và hệ lụy rộng lớn
Vụ gian lận xảy ra vào thời điểm cực kỳ nhạy cảm đối với BlackRock, công ty đã mua lại HPS Investment Partners hồi đầu năm 2025 như một phần trong kế hoạch mở rộng sang thị trường tín dụng tư nhân. BlackRock là tập đoàn quản lý tài sản lớn nhất thế giới, phụ trách hàng nghìn tỷ USD, và việc này có thể làm tổn hại đến uy tín của họ trong lĩnh vực quản trị rủi ro.
Các chuyên gia tài chính nhận định, vụ việc không chỉ dừng lại ở một nghi án gian lận riêng lẻ. Các quỹ của HPS hoạt động trong phân khúc asset-backed finance – một mảng ngách của thị trường tín dụng tư nhân. Đây là lĩnh vực tăng trưởng mạnh trong nhiều năm qua, nhưng gần đây bắt đầu bộc lộ các rủi ro đáng lo ngại.
Những vụ phá sản gần đây như First Brands hay Tricolor đã làm gia tăng quan ngại về độ bền vững của thị trường tín dụng tư nhân trị giá hàng nghìn tỷ USD tại Mỹ. Hệ lụy là hàng tỷ USD nợ chưa được công bố và các khoản thua lỗ âm thầm tại nhiều ngân hàng, quỹ đầu tư lớn.
Câu hỏi lớn về rủi ro hệ thống
Trong bối cảnh đó, nghi án các khoản phải thu “ảo” liên quan đến HPS đang làm dấy lên câu hỏi then chốt: liệu sự tăng trưởng nóng của tín dụng tư nhân, với các cấu trúc cho vay phức tạp và mức độ minh bạch hạn chế, có đang che giấu những rủi ro hệ thống mới cho thị trường tài chính Mỹ? Sự việc này nhấn mạnh nhu cầu cấp thiết về giám sát chặt chẽ hơn trong lĩnh vực tài chính phi truyền thống.
Hiện tại, cả BlackRock, EDNY và BNP Paribas đều từ chối bình luận về vụ việc, trong khi Brahmbhatt vẫn chưa có phản hồi chính thức. Cuộc điều tra đang được tiếp tục và có thể dẫn đến những hệ quả pháp lý nghiêm trọng, đồng thời tác động sâu sắc đến chiến lược mở rộng của BlackRock trong thị trường tín dụng tư nhân.
