Các nhà sản xuất bộ nhớ truyền thống buộc phải dồn năng lực sản xuất cho các dự án trung tâm dữ liệu AI, đẩy thiết bị điện tử tiêu dùng xuống vị trí thứ yếu. Tình trạng mất cân bằng cung cầu này mở ra cơ hội cho các công ty Trung Quốc đảo lộn thế cờ trên bản đồ bán dẫn toàn cầu.
CXMT tăng trưởng vượt dự báo
Theo báo cáo từ Citrini Research, ChangXin Memory Technologies (CXMT) đạt tốc độ tăng trưởng vượt xa dự báo ban đầu. Nhà sản xuất chip nhớ Trung Quốc dự kiến đạt sản lượng 350.000 đến 375.000 tấm wafer DRAM mỗi tháng vào cuối năm 2026. Năm 2020, công suất sản xuất DDR4 của CXMT chỉ ở mức 40.000 tấm wafer/tháng, nhưng đến cuối năm 2025, tổng sản lượng hàng quý đạt 720.000 tấm.
Giới chuyên môn đánh giá sự hiện diện ngày càng đậm nét của các nhà sản xuất DRAM Trung Quốc trong bối cảnh chuỗi cung ứng bán dẫn toàn cầu đứt gãy và các ông lớn công nghệ mở rộng hạ tầng AI.
Thách thức vị thế của 'Big Three'
Thị trường bộ nhớ toàn cầu do 'Big Three' kiểm soát: Micron (Mỹ), Samsung và SK Hynix (Hàn Quốc). Nếu CXMT đạt 375.000 tấm wafer/tháng vào 2026, năng lực sản xuất của họ sẽ ngang ngửa Micron. Citrini Research cho rằng CXMT có thể mở rộng quy mô nhanh hơn đối thủ nhờ nguồn vốn dồi dào từ sự bùng nổ AI, đẩy giá bộ nhớ và biên lợi nhuận lên cao. Hạn chế lớn nhất là khả năng tiếp cận máy móc sản xuất bán dẫn tiên tiến, vốn chịu kiểm soát xuất khẩu từ châu Âu và Mỹ.
Lối thoát cho thị trường PC và máy chơi game
Bất chấp rào cản công nghệ, DRAM 'made in China' nhanh chóng giành thị phần tại phương Tây. Các thương hiệu như Corsair gia tăng sử dụng chip CXMT, giúp hạ nhiệt giá DDR5 đang bị lạm phát. Báo cáo dự báo CXMT có thể mở rộng công suất lên 950.000 tấm wafer/tháng vào năm 2030, trở thành nhà sản xuất bộ nhớ lớn nhất Trung Quốc và lọp top thế lực hàng đầu thế giới.
Hiện tại, CXMT chưa đủ năng lực chế tạo bộ nhớ hiệu năng cao như HBM hay DDR5 cao cấp cho ép xung. Tuy nhiên, sự hiện diện của họ mang lại sự chuyển dịch bước ngoặt. Trong bối cảnh Big Tech thâu tóm nguồn cung, để lại khoảng trống cho PC tự lắp ráp và máy chơi game, CXMT trở thành giải pháp thay thế thiết thực. Ngày càng nhiều người dùng mở lòng với linh kiện Trung Quốc vì cơn khát AI làm thiết bị điện tử tiêu dùng đắt đỏ vô lý.
