Trong bối cảnh lãi suất tiền gửi tiết kiệm ngắn hạn bị khống chế bởi trần của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), nhiều ngân hàng thương mại đang đẩy mạnh phát hành chứng chỉ tiền gửi (CCTG) với lãi suất hấp dẫn, lên tới 9%/năm. Mức lãi suất này gần gấp đôi trần lãi suất huy động dưới 6 tháng hiện tại là 4,75%/năm.
Lãi suất chứng chỉ tiền gửi vượt trội so với tiết kiệm thông thường
Tại VPBank, khách hàng mua chứng chỉ tiền gửi mệnh giá từ 10 triệu đồng được hưởng lãi suất 6,2-7,8%/năm cho kỳ hạn 1-6 tháng. Với khoản đầu tư từ 100 triệu đồng trở lên, lãi suất tăng lên 7,3-9%/năm. Theo thông tin từ VPBank, đây là mức lãi suất ưu đãi nhằm thu hút dòng vốn dài hạn.
BVBank cũng triển khai phát hành chứng chỉ tiền gửi trực tuyến qua ứng dụng ngân hàng số, với số tiền tối thiểu 10 triệu đồng mỗi chứng chỉ. Khách hàng gửi kỳ hạn 6, 9 hoặc 12 tháng, nhận lãi cuối kỳ sẽ được hưởng lãi suất tối đa 8,2%/năm. Nếu chọn kỳ hạn 15 tháng hoặc nhận lãi hàng tháng, lãi suất dao động 7,64-8,06%/năm. Chương trình được triển khai đến hết ngày 31/12 hoặc đến khi đạt hạn mức phát hành 1.000 tỷ đồng.
Các ngân hàng khác cũng tham gia cuộc đua
Tại ACB, chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn 1-5 tháng được phát hành với lãi suất 6,5-7,2%/năm cho số tiền 10 triệu đồng. Trong khi đó, MB phát hành chứng chỉ tiền gửi với số tiền tối thiểu chỉ 200.000 đồng, lãi suất 1,8%/năm cho kỳ hạn 1 ngày và lên tới 7%/năm cho kỳ hạn 3-6 tháng. So với lãi suất tiết kiệm thông thường, các mức lãi suất này cao hơn đáng kể. Hiện nay, lãi suất tiết kiệm online lĩnh lãi cuối kỳ cao nhất kỳ hạn 6 tháng chỉ khoảng 7-7,6%/năm tại một số ngân hàng như ACB, BacABank, MBV, VCBNeo. Các khoản tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng vẫn chủ yếu dưới mức trần 4,75%/năm theo quy định của NHNN.
Chứng chỉ tiền gửi khác gì gửi tiết kiệm?
Chứng chỉ tiền gửi là giấy tờ có giá do ngân hàng phát hành, xác nhận khách hàng gửi một khoản tiền có kỳ hạn. Về bản chất, đây là sản phẩm huy động vốn tương tự tiền gửi tiết kiệm, nhưng thường có kỳ hạn dài hơn và lãi suất ưu đãi hơn. Người sở hữu chứng chỉ tiền gửi có thể nhận lãi định kỳ hoặc cuối kỳ, đồng thời có thể chuyển nhượng, cho tặng, cầm cố theo quy định của từng ngân hàng và pháp luật.
Tuy nhiên, điểm khác biệt lớn nhất nằm ở tính thanh khoản. Với tiền gửi tiết kiệm, khách hàng có thể tất toán trước hạn nếu cần vốn, dù lãi suất thường chỉ được hưởng mức không kỳ hạn. Trong khi đó, chứng chỉ tiền gửi có tính linh hoạt thấp hơn: việc tất toán trước hạn phải tuân theo điều kiện của ngân hàng, khách hàng chỉ được hưởng lãi suất không kỳ hạn hoặc phải chịu phí. Dù vậy, chứng chỉ tiền gửi vẫn là kênh đầu tư an toàn nhờ ngân hàng cam kết hoàn trả gốc và lãi khi đáo hạn. Sản phẩm này phù hợp với người có nguồn vốn nhàn rỗi ổn định, không phát sinh nhu cầu sử dụng trong ngắn hạn và muốn tối ưu hóa lợi nhuận.
Bối cảnh thị trường và triển vọng
Việc các ngân hàng đua phát hành chứng chỉ tiền gửi lãi suất cao diễn ra trong bối cảnh nhu cầu huy động vốn tăng mạnh. Trong nửa cuối năm 2026, mặt bằng lãi suất nhiều khả năng duy trì ở mức cao, theo nhận định của chuyên gia. Trước đó, lãi suất cho vay bình quân của gần 10 ngân hàng đã vượt ngưỡng 10%/năm. Nghị định 200/2026 cũng bổ sung quy định doanh nghiệp được sử dụng vốn thu từ trái phiếu để gửi ngân hàng hoặc mua chứng chỉ tiền gửi, tạo thêm kênh huy động.
