Công ty sở hữu thương hiệu sữa TH true Milk đang có kế hoạch bán 30% cổ phần nhằm thu về 1 tỷ USD. Theo nguồn tin từ DealStreetAsia, Tập đoàn sữa và thực phẩm TH Group đang tiến hành huy động vốn từ các tổ chức đầu tư quốc tế thông qua một vòng gọi vốn quy mô lớn.
Chi tiết thương vụ
Cụ thể, TH Group tìm cách bán khoảng 30% cổ phần để thu về số tiền lên tới 1 tỷ USD. Doanh nghiệp này đã tiếp cận các quỹ đầu tư tư nhân hàng đầu thế giới như KKR, Warburg Pincus và CVC Capital Partners. Hãng kiểm toán và tư vấn EY được chọn làm đơn vị tư vấn cho thương vụ bán cổ phần thiểu số này.
Quá trình tìm kiếm nhà đầu tư đã được khởi động từ vài tháng trước nhưng hiện vẫn ở giai đoạn đầu. Cả KKR và EY đều từ chối bình luận, trong khi Warburg Pincus, CVC Capital Partners và TH Group chưa phản hồi.
Trước đó, tại phiên họp Đại hội đồng cổ đông thường niên tháng 4 của Bac A Bank, bà Thái Hương – sáng lập kiêm Chủ tịch Hội đồng Chiến lược TH Group – từng chia sẻ rằng tập đoàn đã hợp tác với các đơn vị tư vấn và thăm dò sự quan tâm từ các quỹ đầu tư toàn cầu, dù không đi sâu vào chi tiết.
Hệ sinh thái của bà Thái Hương
Thành lập năm 2009 với thương hiệu cốt lõi là sữa tươi TH true Milk, TH Group dưới sự dẫn dắt của bà Thái Hương đã nhanh chóng trở thành một thế lực lớn trên thị trường. Tập đoàn không dừng lại ở ngành sữa mà mở rộng sang chế biến thực phẩm, y tế – dược phẩm (Trust Pharma) và giáo dục (TH School).
Hiện TH Group vận hành hệ thống trang trại quy mô lớn tại Việt Nam và Nga. Mới đây, doanh nghiệp khởi công tổ hợp nhà máy chế biến thực phẩm trị giá 230 triệu USD tại miền Nam. Bên cạnh kênh phân phối trung gian, TH Group còn xây dựng chuỗi cửa hàng TH true Mart để đưa sản phẩm trực tiếp đến người tiêu dùng.
So sánh định giá với Vinamilk
Nếu thương vụ bán 30% cổ phần thành công với giá 1 tỷ USD, định giá của TH Group sẽ đạt khoảng 3,3 tỷ USD. Con số này là mốc tham chiếu đáng chú ý khi so với Vinamilk – 'anh cả' ngành sữa Việt Nam đang niêm yết trên HOSE với vốn hóa thị trường khoảng 4,6 tỷ USD. Dù Vinamilk có bề dày lịch sử 50 năm, mức định giá kỳ vọng của TH Group cho thấy tham vọng bám đuổi quyết liệt.
Thị trường sữa Việt Nam ghi nhận nhiều dòng vốn ngoại chuyển dịch. Bên cạnh TH Group và Vinamilk, còn có Công ty Cổ phần Sữa Quốc tế (IDP) được hậu thuẫn bởi Growtheum Capital Partners, cùng Nutifood và VitaDairy. Nguồn tin từ DealStreetAsia cho biết Growtheum đang tìm cách rút vốn khỏi IDP. VitaDairy từng lên kế hoạch bán cổ phần thiểu số huy động 100 triệu USD vào năm 2023 với EY tư vấn, nhưng chưa tìm được bên mua phù hợp.
