Thị Trường DRAM Đối Mặt Với Tình Trạng Thiếu Hụt Nghiêm Trọng
Tình trạng thiếu hụt DRAM đang gia tăng từng quý, thể hiện rõ qua sự biến động mạnh mẽ của giá hợp đồng. Mức tăng ba chữ số vượt xa các dự báo trước đó, gây sốc cho toàn ngành công nghiệp bán dẫn.
Chiến Lược Thận Trọng Của Các Gã Khổng Lồ
Trong khi các nhà sản xuất như SK hynix và Samsung đang tận dụng nhu cầu chưa từng có, họ lại rất thận trọng về việc mở rộng sản lượng. Câu hỏi lớn đặt ra là: tại sao khi giá RAM đang ở mức cao kỷ lục, các công ty này lại không nhanh chóng tăng sản xuất để thu lợi nhuận?
Theo báo cáo từ Chosun Biz, Samsung dự báo tình trạng thiếu hụt bộ nhớ sẽ kết thúc vào năm 2028. Đây chính là lý do khiến công ty đang điều chỉnh kế hoạch mở rộng để phù hợp với dự báo nhu cầu, nhằm đảm bảo không "đầu tư quá mức".
Năm 2028: Mốc Quan Trọng Trong Chiến Lược
Con số năm 2028 trở thành mốc quan trọng trong chiến lược của các nhà sản xuất. Họ tin rằng chu kỳ siêu tăng trưởng DRAM hiện tại sẽ phai nhạt vào thời điểm đó. Các nhà cung cấp đang lo ngại về việc rơi vào một đợt "suy thoái" nhu cầu DRAM khác, đó là lý do cho những mối quan ngại ngày càng tăng về "mở rộng cơ sở sản xuất".
Bài Học Từ Quá Khứ
Từ góc độ kinh doanh, Samsung và SK hynix đã trải qua một vài quý đình trệ sau COVID trong nhu cầu DRAM. Khi đó, ngành công nghiệp PC không có nhiều động lực mua các sản phẩm mới và nhu cầu doanh nghiệp cũng chậm chạp. Thời điểm này đã tạo ra tình trạng dư cung mà các nhà cung cấp Hàn Quốc rất khó vượt qua cho đến bây giờ.
Bài học đắng cay này khiến họ không dám vội vàng mở rộng sản xuất, dù giá đang ở mức cao. Hiện tại, các nhà cung cấp không được dự kiến sẽ thực hiện bất kỳ thay đổi nào đối với kế hoạch mở rộng của họ.
Nhu Cầu HBM Và DRAM Gia Tăng
Khách hàng đang yêu cầu nhiều năng lực HBM và DRAM hơn, điều khó có thể phân bổ nếu không bổ sung thêm dây chuyền sản xuất. Tuy nhiên, một khi nhu cầu hạ tầng chậm lại hoặc trở nên ổn định, các nhà cung cấp bộ nhớ sẽ cần phải điều chỉnh lại mức sản xuất của họ. Đó là lý do tại sao bất kỳ hình thức cam kết quá mức nào cũng có thể dẫn đến rắc rối.
SK hynix đã từng tuyên bố sẽ "thận trọng" về việc mở rộng sản xuất trong quá khứ, và họ đang duy trì lập trường đó. Cách duy nhất để giải quyết tình trạng thiếu hụt bộ nhớ là các nhà cung cấp tăng năng lực sản xuất, vì nhu cầu về hạ tầng sẽ không chậm lại trong thời gian tới.
Giá Cả Và Tương Lai Thị Trường
Tuy nhiên, mốc thời gian khi nào giá có thể trở lại bình thường vẫn chưa cụ thể. Điều đáng lo ngại hơn là nhiều báo cáo cho rằng xu hướng định giá DRAM và sản phẩm tiêu dùng hiện tại chính là "mức bình thường mới". Điều này có nghĩa là người tiêu dùng có thể phải chấp nhận mức giá RAM cao trong một thời gian dài.
Ít nhất là cho đến khi năm 2028 đến gần và các nhà sản xuất có thể đánh giá lại chiến lược của mình dựa trên thực tế thị trường lúc đó. Theo Nguyễn Hải, sự thận trọng này phản ánh một chiến lược dài hạn nhằm tránh lặp lại sai lầm từ quá khứ.
