TVSI Bị Phạt 125 Triệu Đồng Vì Vi Phạm Điều Kiện Hành Nghề Chứng Khoán
Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) vừa chính thức ban hành Quyết định số 175/QĐ-XPHC, áp dụng mức xử phạt vi phạm hành chính lên tới 125 triệu đồng đối với Công ty cổ phần Chứng khoán Tân Việt (TVSI). Hành vi vi phạm được xác định liên quan trực tiếp đến việc không tuân thủ các quy định nghiêm ngặt về điều kiện hành nghề trong lĩnh vực chứng khoán đầy nhạy cảm.
Chi Tiết Về Hành Vi Vi Phạm Của TVSI
Theo nội dung quyết định xử phạt, TVSI bị xử lý theo điểm a khoản 2 Điều 32 của Nghị định 156/2020/NĐ-CP, văn bản đã được sửa đổi và bổ sung bởi Nghị định 306/2025/NĐ-CP. Nguyên nhân chính dẫn đến hình phạt này là do doanh nghiệp đã bố trí nhân sự chưa được cấp chứng chỉ hành nghề chứng khoán hợp lệ để thực hiện các nghiệp vụ chuyên môn. Đây là những vị trí công việc bắt buộc phải có chứng chỉ theo quy định pháp luật hiện hành.
Cụ thể hơn, trong khoảng thời gian kéo dài từ ngày 19 tháng 5 năm 2021 cho đến ngày 20 tháng 1 năm 2026, công ty đã phân công một nhân viên môi giới làm việc tại chi nhánh Hải Phòng mà không đảm bảo điều kiện tối thiểu về chứng chỉ hành nghề. Yêu cầu này là bắt buộc nhằm mục đích đảm bảo tiêu chuẩn chuyên môn cao và duy trì chất lượng hoạt động ổn định trên thị trường chứng khoán.
Bối Cảnh Hoạt Động Kinh Doanh Và Tài Chính Của TVSI
Về mặt hoạt động kinh doanh, trong năm 2025 vừa qua, doanh thu của TVSI đã đạt mức 164 tỷ đồng, gần như không có sự biến động đáng kể nào so với năm trước đó. Nhờ vào các biện pháp tiết giảm chi phí hiệu quả cùng với việc hoàn nhập một số khoản chi phí quản lý, doanh nghiệp đã ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt trên 21 tỷ đồng. Con số này cho thấy một sự cải thiện rõ rệt so với mức lỗ lớn mà công ty phải chịu trong năm 2024.
Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025, tổng tài sản của TVSI đã chạm mốc hơn 4.000 tỷ đồng, trong đó tiền mặt và các khoản tương đương tiền chiếm một tỷ trọng rất lớn. Đáng chú ý, dư nợ cho vay ký quỹ được ghi nhận có mức tăng trưởng mạnh mẽ so với đầu năm. Vốn chủ sở hữu của công ty đạt trên 3.200 tỷ đồng, trong khi đó nợ phải trả duy trì ở mức hơn 800 tỷ đồng.
Những Thách Thức Pháp Lý Và Tài Chính Đang Hiện Hữu
Quyết định xử phạt mới nhất được ban hành trong bối cảnh TVSI vẫn đang chịu tác động nặng nề từ các vấn đề pháp lý phức tạp liên quan đến hệ sinh thái Vạn Thịnh Phát. Trước đây, doanh nghiệp từng có nhóm cổ đông liên quan đến bà Trương Mỹ Lan nắm giữ quyền chi phối hơn 91% vốn điều lệ. Tuy nhiên, toàn bộ số cổ phần quan trọng này hiện đã bị phong tỏa theo quyết định của cơ quan chức năng để phục vụ cho công tác thi hành án.
Báo cáo tài chính đã được kiểm toán cho năm 2025 cho thấy công ty đang phải đối mặt với áp lực rất lớn về dòng tiền hoạt động. Cụ thể, có hơn 1.624 tỷ đồng tiền gửi tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) bị hạn chế giao dịch, bao gồm cả số tiền thuộc về nhà đầu tư và của chính doanh nghiệp.
Bên cạnh đó, TVSI còn phải chịu thêm sức ép đáng kể từ các nghĩa vụ trái phiếu phát sinh. Tổng giá trị các khoản mua lại trái phiếu đến hạn ước tính vào khoảng 7.379 tỷ đồng. Do chưa thể thực hiện thanh toán đầy đủ, công ty đã buộc phải trích lập dự phòng hơn 614 tỷ đồng cho các khoản phạt tiềm ẩn có liên quan.
Hiện tại, bà Trần Thị Cẩm Hạnh đang là người đại diện theo pháp luật của TVSI, đồng thời kiêm nhiệm chức vụ Chủ tịch Hội đồng quản trị và Tổng giám đốc của công ty. Vị trí lãnh đạo này đặt ra nhiều thách thức trong việc dẫn dắt doanh nghiệp vượt qua giai đoạn khó khăn hiện nay.
