Chuyên gia Kafi chỉ 'tỷ lệ vàng' phân bổ tài sản giữa thị trường biến động
Thị trường tài chính hiện nay đang trải qua những biến động mạnh mẽ, với chứng khoán đảo chiều liên tục, giá vàng lên xuống thất thường, dầu duy trì ở mức cao và bất động sản tiềm ẩn nhiều yếu tố khó lường. Những diễn biến này tạo nên một 'vòng xoáy' khiến tâm lý nhà đầu tư dao động không ngừng. Trong bối cảnh đó, bài toán đặt ra là nên ưu tiên bảo toàn dòng tiền hay chủ động tìm kiếm cơ hội giữa làn sóng biến động.
Chiến lược 'tỷ lệ vàng' 30% để vượt qua biến động
Theo bà Lục Kim Thanh, Giám đốc Khối Kinh doanh số tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Kafi, vấn đề cốt lõi không nằm ở việc dự báo chính xác thị trường, mà ở cách quản trị rủi ro và phân bổ tài sản hợp lý. Bà nhấn mạnh rằng, việc xác định một 'tỷ lệ vàng' là chìa khóa để vừa bảo vệ tài sản, vừa tận dụng cơ hội trong giai đoạn hiện nay.
Trong Chương trình Hộp Tài sản (The Wealth Box Talk), bà Thanh chia sẻ: 'Điều quan trọng nhất là đừng dồn toàn bộ tài sản vào một kênh duy nhất. Nhà đầu tư nên chia tiền thành hai rổ tài sản rõ ràng.' Cụ thể, bà đề xuất:
- Rổ dòng tiền linh hoạt: Dành cho tiền sử dụng trong 1–3 tháng hoặc tiền chờ cơ hội, với các sản phẩm ngắn hạn như trái phiếu ngân hàng 90 ngày, có lợi suất tốt và ít bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường hàng ngày.
- Rổ tăng trưởng trung và dài hạn: Dành cho phần muốn tăng tài sản bền vững, đặc biệt phù hợp khi nền kinh tế Việt Nam được dự báo tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2026, với các chiến lược đầu tư theo danh mục thông minh cho người bận rộn.
Nguyên tắc 30%: Vũ khí mạnh mẽ trong quản lý tài sản
Bà Thanh tiết lộ một con số quan trọng: 30%. Theo bà, đây là 'tỷ lệ vàng' cần ghi nhớ:
- Giảm danh mục tài sản rủi ro (như cổ phiếu, chứng quyền) xuống dưới 30%, thay vào đó phân bổ nhiều hơn vào nhóm tài sản có lợi suất ổn định như tiền gửi và trái phiếu.
- Duy trì ít nhất 30% tiền mặt trong tài khoản, vì ở giai đoạn này, tiền mặt không phải là gánh nặng mà là 'vũ khí' mạnh mẽ nhất để chớp thời cơ.
- Nếu sử dụng margin, không vượt quá 30% giá trị danh mục để tránh rủi ro cao.
- Khi muốn 'bắt đáy' cổ phiếu, chỉ nên mua tối đa 30% lượng cổ phiếu dự định, phần còn lại phân bổ sau để giảm thiểu rủi ro.
Bà nhấn mạnh: 'Thị trường biến động là cơ hội thích hợp để chuyển từ chiến lược ổn định tài sản sang gia tăng tài sản, nhưng điều quan trọng nhất vẫn là tuân thủ các nguyên tắc cốt lõi.'
Xu hướng quản lý tài sản toàn cầu và ứng dụng tại Việt Nam
Theo bà Thanh, ngành quản lý tài sản trên thế giới không phải là mới, với tổng tài sản được quản lý toàn cầu vượt hơn 120.000 tỷ USD. Các trung tâm lớn như Mỹ, Thụy Sĩ, Singapore và Hong Kong (Trung Quốc) đã phát triển mạnh các mô hình như quản lý tài sản cá nhân (Private Wealth), danh mục thông minh (Smart Portfolio) và tái cân bằng tự động (Auto-rebalancing).
Tại Việt Nam, những mô hình này đang bắt đầu được ứng dụng, với Kafi là một trong những đơn vị đi đầu. Hiện nay, khi một phần dòng tiền rời khỏi tiết kiệm do lãi suất chưa thật sự hấp dẫn và chuyển sang các tài sản biến động mạnh như vàng hay chứng khoán, bài toán của nhà đầu tư là lựa chọn sản phẩm an toàn và tăng trưởng để đảm bảo tài sản trong bối cảnh khó lường.
Bà Thanh kết luận rằng, việc áp dụng sớm các chiến lược phân bổ và quản lý tài sản không chỉ giúp vượt qua giai đoạn biến động mà còn tích lũy thêm tài chính cho tương lai, đặc biệt thông qua hai chiến lược chính: tối ưu dòng tiền linh hoạt và tăng trưởng tài sản trung và dài hạn.
