Chỉ sau một tháng lên sàn, cổ phiếu SpaceX đã mất khoảng 13% giá trị khi sức nóng hạ nhiệt và nhà đầu tư chốt lời. Cổ phiếu lần đầu giảm xuống dưới giá IPO 135 USD trong phiên 15/7, đóng cửa ở 135,27 USD sau khi chạm đáy 132,28 USD.
Vốn hóa bốc hơi hàng trăm tỷ USD
Đỉnh điểm tháng trước, SpaceX từng được định giá trên 2.600 tỷ USD, vượt Microsoft và Amazon. Đến ngày 15/7, vốn hóa chỉ còn khoảng 1.780 tỷ USD. Tài sản ròng của Elon Musk giảm từ 1.450 tỷ USD xuống 860,7 tỷ USD, mất gần 590 tỷ USD chỉ sau một tháng.
Áp lực chốt lời và lo ngại vĩ mô
Ông Justus Parmar, CEO Fortuna Investments và nhà đầu tư SpaceX, nhận định: 'Vấn đề lớn nhất là nhiều nhà đầu tư muốn hiện thực hóa lợi nhuận, tạo áp lực đáng kể lên giá cổ phiếu. Chúng ta mới chỉ chứng kiến một phần của quá trình này và xu hướng đó có thể còn tiếp diễn trong phần còn lại của năm.'
Đà giảm còn phản ánh lo ngại về nợ vay tài trợ AI và khả năng Fed tăng lãi suất. Bà Daniela Hathorn, chuyên gia Capital.com, cho rằng đợt điều chỉnh là kết quả của chốt lời, đánh giá lại định giá và đảo chiều sau tâm lý quá lạc quan. Việc cổ phiếu giảm dưới giá IPO không hiếm, nhưng củng cố lập luận SpaceX bị định giá quá cao khi lỗ 4,9 tỷ USD năm ngoái.
Triển vọng và rủi ro phía trước
Việc được thêm vào Nasdaq-100 không đảo ngược xu hướng: cổ phiếu mất 13% kể từ đó. Nhà đầu tư chờ báo cáo kinh doanh đầu tiên của SpaceX vào đầu tháng 8, sau đó lock-up hết hiệu lực, cho phép nhân viên và cổ đông sớm bán cổ phiếu, gây thêm áp lực.
Thị trường cũng theo dõi chuyến bay thử nghiệm lần thứ 13 của tàu Starship, yếu tố then chốt giúp giảm chi phí phóng và hiện thực hóa các dự án dài hạn như trung tâm dữ liệu ngoài quỹ đạo và sứ mệnh Mặt Trăng. Tháng trước, SpaceX huy động 25 tỷ USD qua trái phiếu để tài trợ hạ tầng công nghệ, lĩnh vực triển vọng sinh lời còn tranh cãi trên Phố Wall.
