Thị trường tiền mã hóa chao đảo với đợt giảm mạnh nhất trong hơn 3 tuần
Sáng ngày 28/3 (giờ Việt Nam), thị trường tiền mã hóa chứng kiến một đợt lao dốc đáng kể, đẩy nhiều đồng tiền số xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 3. Theo dữ liệu từ Binance, giá Bitcoin đã giảm xuống còn 66.011 USD, có thời điểm thậm chí chạm mức 65.522 USD, giảm tới 5% so với phiên trước đó. Đây là mức giá thấp nhất mà đồng tiền số hàng đầu này ghi nhận kể từ ngày 2/3.
Ethereum và các đồng tiền số khác đồng loạt giảm sâu
Không chỉ Bitcoin, Ethereum (ETH), đồng tiền lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường, cũng chịu ảnh hưởng nặng nề với mức giảm khoảng 4%, xuống còn 1.980 USD, chính thức mất mốc tâm lý quan trọng 2.000 USD. Các đồng tiền số phổ biến khác như XRP, Solana (SOL) và Dogecoin (DOGE) đồng loạt giảm từ 2% đến 4,8% trong vòng 24 giờ qua, cho thấy sự suy yếu lan rộng trên toàn thị trường.
Trong những tuần gần đây, Bitcoin đã dao động trong vùng giá 60.000-75.000 USD, thấp hơn đáng kể so với mức đỉnh lịch sử khoảng 126.000 USD được thiết lập vào tháng 10/2025. Sự biến động này diễn ra trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông tiếp tục leo thang, tác động mạnh đến tâm lý nhà đầu tư.
Hàng trăm triệu USD vị thế bị thanh lý, tâm lý lo ngại gia tăng
Theo số liệu từ Coinglass, chỉ trong 24 giờ qua, thị trường đã ghi nhận khoảng 450 triệu USD vị thế bị thanh lý. Đáng chú ý, các vị thế mua (long) trên hợp đồng tương lai tiền mã hóa chịu thiệt hại nặng nề nhất, với gần 300 triệu USD bị thanh lý, trong khi vị thế bán (short) chỉ khoảng 50 triệu USD. Đây là lần thứ 5 trong vòng 10 ngày lượng thanh lý vị thế long đạt gần mức này, cho thấy phần lớn nhà giao dịch đã đặt cược sai lầm khi dự đoán chiến sự Iran sẽ đẩy giá tăng.
Bitcoin dường như đang bị "mắc kẹt" trong vùng giá đi ngang kể từ khi xung đột Iran bắt đầu vào cuối tháng 2. Dù có lúc tăng lên gần 76.000 USD, đồng tiền này nhanh chóng giảm trở lại do áp lực bán tháo gia tăng. Andreja Cobeljic, trưởng bộ phận giao dịch phái sinh tại AMINA Bank, nhận định rằng một thỏa thuận ngừng bắn đáng tin cậy có thể giúp Bitcoin vượt 75.000 USD, đồng thời kích hoạt đà tăng khi các vị thế bán bị đóng lại.
Quyền chọn đáo hạn và dòng vốn rút khỏi ETF phản ánh rủi ro giảm giá
Khoảng 14 tỷ USD quyền chọn Bitcoin đã đáo hạn trong ngày 27/3, tính theo lượng hợp đồng mở. Đợt đáo hạn theo quý này diễn ra trong bối cảnh cuộc chiến kéo dài gần một tháng tại Trung Đông liên tục leo thang. Dữ liệu từ Deribit cho thấy lượng hợp đồng mở lớn nhất hiện tập trung ở các quyền chọn bán (put) tại mức giá 60.000 USD, phản ánh nhu cầu bảo vệ của nhà đầu tư trước rủi ro giảm giá.
Tỷ lệ quyền chọn bán/mua (put/call) trong 24 giờ qua ở mức 1,3, cho thấy tâm lý phòng ngừa rủi ro đang gia tăng trước cuối tuần. Nhà đầu tư thường sử dụng quyền chọn bán, cho phép bán tài sản ở mức giá xác định, để bảo vệ danh mục trước các biến động bất lợi.
Mặt khác, trong tháng 3, các quỹ ETF Bitcoin ghi nhận dòng vốn vào ròng khoảng 1,4 tỷ USD, cho thấy sự ổn định sau 4 tháng liên tiếp bị rút vốn. Tuy nhiên, dòng tiền này vẫn rất nhạy cảm với các biến động vĩ mô. Riêng ngày 26/3, nhà đầu tư đã rút 171 triệu USD khỏi các quỹ ETF giao ngay. Trong hơn 150 quỹ ETF liên quan đến tiền mã hóa, tổng cộng 260 triệu USD bị rút ra trong phiên gần nhất, trong đó quỹ ETHA (iShares Ethereum Trust ETF) chứng kiến dòng vốn rút ra lớn nhất với khoảng 140 triệu USD, mức cao nhất trong 2 tháng.
Chuyên gia cảnh báo về nguy cơ bán tháo quy mô lớn
Alex Kuptsikevich, trưởng bộ phận phân tích thị trường tại FxPro, nhận định: "Tâm lý lo ngại trên thị trường tài chính khiến tiền mã hóa, đặc biệt là Bitcoin, trở nên dễ tổn thương nếu xảy ra một đợt bán tháo quy mô lớn." Ông nhấn mạnh rằng các yếu tố địa chính trị và kinh tế vĩ mô đang tạo ra áp lực đáng kể lên thị trường tài sản số.
Dữ liệu từ CoinMarketCap cho thấy Bitcoin hiện chiếm gần 60% tổng vốn hóa thị trường tài sản số khoảng 2.300 tỷ USD, trong khi ETH chiếm khoảng 10%. Hiện tại, Bitcoin và ETH lần lượt giảm khoảng 50% và 60% so với mức đỉnh lịch sử của chúng. Sự sụt giảm này làm lung lay vai trò "trú ẩn an toàn" mà nhiều nhà đầu tư từng kỳ vọng vào tiền số.
Trong bối cảnh thị trường toàn cầu biến động phức tạp, việc theo dõi sát sao các xu hướng kinh tế và tài chính quốc tế trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Các nhà đầu tư cần trang bị kiến thức đầy đủ để đưa ra quyết định phù hợp, đặc biệt trong lĩnh vực tiền mã hóa vốn nổi tiếng với tính biến động cao.
