CXMT Dồn Lực Sản Xuất Chip HBM3, Hy Vọng RAM Giá Rẻ Từ Trung Quốc Phai Nhạt
Trong bối cảnh nhu cầu chip nhớ cao cấp HBM3 bùng nổ vì cơn sốt AI, nhà sản xuất RAM lớn nhất Trung Quốc, ChangXin Memory Technologies (CXMT), đang chuyển hướng mạnh mẽ sang lĩnh vực này. Động thái này có thể làm tan biến hy vọng của game thủ và người dùng PC toàn cầu về việc tiếp cận RAM giá rẻ từ Trung Quốc, giữa lúc thị trường đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt bộ nhớ.
Chuyển Hướng Chiến Lược Sang HBM3
Theo báo cáo từ hãng tin Hàn Quốc MK, CXMT đang lên kế hoạch phân bổ khoảng 20% tổng sản lượng của mình cho chip HBM3, tương đương 60.000 wafer. Quyết định này xuất phát từ nhu cầu khổng lồ tại thị trường AI Trung Quốc, nơi các công ty như Huawei bị cắt đứt khỏi nguồn cung từ các nhà sản xuất Hàn Quốc do các lệnh hạn chế xuất khẩu. Việc thiếu hụt HBM được xem là rào cản chính trong việc mở rộng sản xuất chip AI Ascend của Huawei.
CXMT, công ty đi đầu trong nỗ lực tự chủ bán dẫn bộ nhớ của Trung Quốc, đang tìm cách thu hẹp khoảng cách với các đối thủ Hàn Quốc trên thị trường HBM. Tuy nhiên, giải pháp HBM3 của hãng vẫn chưa tiếp cận thị trường chính thống, với mối lo ngại về tỷ lệ lỗi cao do không có quyền truy cập vào công nghệ quang khắc EUV. Thay vào đó, CXMT phải dựa vào kỹ thuật đa mẫu hình, làm tăng độ phức tạp trong sản xuất.
Thách Thức Trong Sản Xuất Và Mở Rộng
Sản lượng wafer trung bình hàng tháng của CXMT hiện đạt mức tối đa khoảng 240.000 wafer, sau khi mở rộng ổn định kể từ năm 2024. Dù vậy, công suất này chỉ bằng một nửa so với SK hynix và hơn một phần ba so với Samsung Electronics. Khoảng cách không chỉ nằm ở số lượng mà còn ở hiệu quả: tỷ lệ thành phẩm của CXMT ở tiến trình DRAM 1x-nanometer được cho là chỉ khoảng 50%, thấp hơn đáng kể so với các đối thủ.
Các lệnh hạn chế xuất khẩu công nghệ cao từ Mỹ đang hạn chế khả năng mở rộng công suất của CXMT, đặc biệt trong việc tiếp cận thiết bị bán dẫn tiên tiến. Cha Yong-ho, nhà nghiên cứu tại LS Securities, nhận định rằng nếu Trung Quốc thành công trong việc bản địa hóa thiết bị vào năm tới, việc mở rộng có thể tiếp tục từ năm 2027, bao gồm nhà máy mới ở Thượng Hải.
Hệ Lụy Cho Thị Trường RAM Giá Rẻ
Việc CXMT dồn lực sản xuất cho HBM3 đặt ra mối đe dọa cho ý tưởng về bộ nhớ tiêu dùng giá rẻ hơn. Trước đây, nhiều người kỳ vọng các nhà cung cấp DRAM từ Trung Quốc sẽ giúp giảm bớt tình trạng thiếu hụt bộ nhớ toàn cầu, nhưng điều này giờ đây có thể không thành hiện thực. CXMT cũng đang thảo luận với các nhà sản xuất PC toàn cầu về việc cung cấp DRAM, nhưng các cuộc đàm phán vẫn chưa vượt qua giai đoạn xác thực.
Nếu CXMT đạt được bước đột phá trong sản xuất HBM, một phần đáng kể sản lượng DRAM có thể được phân bổ cho mảng này, làm giảm nguồn cung cho RAM bình dân. Điều này càng củng cố nhận định rằng hy vọng về việc mua bộ nhớ Trung Quốc với giá rẻ đang gặp nguy hiểm, đặc biệt trong bối cảnh ngành công nghiệp đối mặt với nhiều thách thức kỹ thuật và chính sách.
