Chỉ vài tháng trước khi qua đời ở tuổi 98, tỷ phú Singapore Goh Cheng Liang đã biến sáu người cháu của mình thành tỷ phú. Thay vì chuyển giao tài sản truyền thống, ông trao quyền kiểm soát doanh nghiệp gia đình cho con trai, đồng thời chuyển toàn bộ tài sản tài chính cho các cháu, làm giàu cho một nhóm người ở độ tuổi ngoài 30, bao gồm một học giả ở New York, một người làm từ thiện ở Bali và một doanh nhân nông nghiệp đô thị. "Sau đó họ có thể làm điều mình muốn, mua bất động sản đắt tiền, lập doanh nghiệp riêng hoặc tự đầu tư mà không đặt tương lai của công ty vào rủi ro", Melvyn Goh, nhà sáng lập công ty tư vấn Succession Advisory Partners nói.
Cuộc chuyển giao tài sản vĩ đại
Câu chuyện thừa kế của gia đình Goh là một phần của một siêu xu hướng toàn cầu. Theo ước tính của Cerulli Associates, chỉ riêng tại Mỹ, hơn 60.000 tỷ USD tài sản sẽ được chuyển vào tay Gen Z và thế hệ millennials trước năm 2048. Sự dịch chuyển này, được gọi là cuộc chuyển giao tài sản vĩ đại, đã bắt đầu làm xáo trộn các doanh nghiệp tại Mỹ và nhiều nơi khác vốn chuyên giúp giới siêu giàu bảo toàn và gia tăng tài sản. Điều tệ nhất có thể vẫn còn ở phía trước. Dù một phần lớn tài sản được dự báo trước tiên sẽ chuyển sang vợ/chồng và những người thừa kế lớn tuổi hơn, sau đó nó sẽ tiếp tục chảy xuống các thế hệ trẻ hơn.
Công nghệ và AI thay đổi cuộc chơi
Cùng lúc đó, những bước phát triển nhanh trong AI và làn sóng phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng được kỳ vọng sẽ tạo ra thêm nhiều triệu phú và tỷ phú. Điều này sẽ mở rộng nhóm khách hàng trẻ giàu có mà các nhà quản lý tiền nhắm tới. Nhưng chính những tiến bộ công nghệ đó cũng đang giúp người giàu độc lập hơn trong việc quản lý tài sản của họ, đe dọa một ngành vốn lâu nay dựa vào các mối quan hệ con người được vun đắp trong thời gian dài. Các nền tảng rẻ hơn và dịch vụ tự làm, vốn nở rộ trong những năm gần đây, đang gia tăng áp lực phí đối với các nhà quản lý tài sản truyền thống, đúng lúc họ cũng phải chi nhiều hơn cho năng lực công nghệ và AI của chính mình để bắt kịp.
Theo Capgemini, trong giai đoạn 2022-2025, các ngân hàng và nhà quản lý tài sản truyền thống đã bỏ lỡ khoảng 1.500 tỷ USD tài sản được tư vấn, khi các khách hàng giàu có chuyển sang các đối thủ mới nổi. Khi các ngân hàng và công ty quản lý tài sản cố gắng thu hút thế hệ thụ hưởng mới này, họ đang suy nghĩ lại về tuyển dụng, chấp nhận tiền mã hóa và các khoản đầu tư thay thế khác, đồng thời mở rộng các đặc quyền “lifestyle”.
Ngân hàng chạy đua với crypto và đầu tư thay thế
Nhiều người thừa kế trẻ trưởng thành sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 18 năm trước. Trải nghiệm kinh tế của họ khác rất xa so với người thân lớn tuổi hơn, được định hình bởi chu kỳ tăng giá dài nhất của chứng khoán Mỹ và sự trỗi dậy của tiền mã hóa. Nhận ra rằng khách hàng trẻ nhiều khả năng sẽ tìm kiếm tỷ trọng phân bổ cao hơn vào tài sản số, các ngân hàng tư nhân và nhà quản lý tài sản lớn nhất đã bắt đầu hành động. Morgan Stanley Wealth Management trong tháng này công bố một thỏa thuận với tập đoàn crypto Galaxy Digital, cho phép khách hàng cho Galaxy vay crypto và nhận cổ phần của các sản phẩm giao dịch trên sàn có tiếp xúc với tài sản số. JPMorgan và sàn giao dịch crypto Coinbase mùa hè năm ngoái cũng công bố quan hệ đối tác cho phép khách hàng Chase liên kết tài khoản ngân hàng với ví Coinbase của họ.
Tuy nhiên, hơn cả crypto, các nhà đầu tư trẻ muốn kiếm tiền từ cơn bùng nổ AI và hiện tại điều đó đồng nghĩa với việc được tiếp cận các công ty tư nhân. "Những khách hàng này có xu hướng chủ động hơn và thoải mái hơn với rủi ro", Brittany Boals Moeller, lãnh đạo khu vực quản lý tài sản tư nhân San Francisco của Goldman Sachs nói. Gần 90% những người trong độ tuổi 21-45 muốn đầu tư nhiều hơn vào các tài sản thay thế như private equity và bất động sản, theo nghiên cứu mới nhất của Bank of America về người Mỹ giàu có. Trong nhóm baby boomer và những người lớn tuổi hơn, con số này chỉ là 15%.
Chi tiêu công nghệ khổng lồ và các đặc quyền độc quyền
Các ngân hàng đang phải chi những khoản khổng lồ để bắt kịp xu hướng. JPMorgan cho biết chi tiêu công nghệ của họ sẽ đạt 20 tỷ USD trong năm nay, trong đó 2,2 tỷ USD dành cho quản lý tài sản và tài sản cá nhân. Bằng cách cung cấp các công cụ mượt mà hơn để khách hàng theo dõi tài sản tại nhà, các tập đoàn hy vọng họ sẽ giữ khách hàng trong hệ sinh thái ngân hàng. Một số ngân hàng cũng cho phép quy mô tài khoản nhỏ hơn đối với thành viên gia đình của khách hàng giàu có, trong đó Goldman Sachs đưa ra mức phí cố định cho các tài khoản thế hệ kế tiếp dựa trên mối quan hệ tổng thể với gia đình. Họ cũng tổ chức các cơ hội giáo dục và giải trí: Goldman Sachs có khóa học kiến thức tài chính cho con cái khách hàng từ 15 tuổi; JPMorgan Private Bank tổ chức các sự kiện “Emerging Family Leaders” trên khắp nước Mỹ. Với các gia đình có tài sản ít nhất 100 triệu USD, Morgan Stanley cung cấp một sự kiện networking Formula 1 trong chặng Grand Prix tháng 10 tại Austin cho khách hàng từ 21 đến 35 tuổi.
“Dù một người giàu đến đâu, họ vẫn coi trọng các trải nghiệm độc quyền dù đó là một suite tại chung kết nam hoặc nữ US Open, hay một cơ hội chỉ có một lần trong đời khác”, Liz Weikes, giám đốc điều hành tại mảng tài sản tư nhân của Wells Fargo nói.
Thách thức giữ chân thế hệ kế tiếp
Quan điểm về mức độ hiệu quả của các chương trình này là khác nhau. Một số người trong ngành không tin rằng các nỗ lực này đáng công sức. Những người hoài nghi chỉ ra rằng người giàu đang chi nhiều tiền hơn bao giờ hết để sống lâu hơn, khiến quá trình chuyển giao tài sản bị trì hoãn. Khách hàng cũng ngày càng phân tán hoạt động kinh doanh của mình: một khảo sát tài sản toàn cầu của Capgemini cho thấy trong giai đoạn 2019-2025, số người giàu chỉ làm việc với một công ty đã giảm một nửa xuống còn 19%, trong khi số người sử dụng 4 đến 6 công ty tăng gấp đôi lên 25%. “Đó là một nhiệm vụ bất khả thi”, một chủ ngân hàng kỳ cựu nói về nỗ lực giữ chân thế hệ kế tiếp. Người thừa kế trẻ cũng đồng ý: “Tôi nghĩ nhiều anh chị em của tôi đã thật sự nỗ lực rời xa ngân hàng của cha mẹ chúng tôi... vì họ chỉ cảm thấy đó là đối tác ngân hàng di sản của gia đình”. Anh nói rằng thế hệ của mình “cảm thấy họ có thể tự giành lấy điều tốt nhất từ cả hai thế giới... Mọi người không còn phụ thuộc nhiều vào một đấng tiên tri duy nhất về lời khuyên và thông tin nữa”.
Theo: Financial Times, Nhịp sống thị trường
