Tỷ phú Warren Buffett kiên định 'nói không' với vàng giữa cơn sốt toàn cầu
Trong khi thế giới đang trải qua một cơn sốt vàng chưa từng có, với giá kim loại quý này chạm mức cao lịch sử và mọi người từ ngân hàng trung ương đến người dân bình thường đều ồ ạt tích trữ, tỷ phú Warren Buffett vẫn giữ vững lập trường của mình. Ông kiên quyết đứng ngoài cuộc chơi, tuân thủ triết lý đầu tư chỉ tập trung vào những thứ tạo ra giá trị thực sự.
Triết lý 'ngược dòng' của huyền thoại xứ Omaha
Dù đã bước sang tuổi 96 và chuyển giao vị trí CEO của Berkshire Hathaway cho người kế nhiệm Greg Abel vào năm 2026, tư duy về tài sản của Warren Buffett vẫn không thay đổi. Ông coi vàng là một tài sản 'vô tri', không có khả năng sinh lời hay tạo ra của cải. Theo Buffett, người mua vàng chỉ đang đặt cược vào nỗi sợ hãi của người khác trong tương lai, hy vọng sẽ bán lại với giá cao hơn, thay vì đầu tư vào những thứ có thể sản xuất và tái đầu tư liên tục.
Tại một đại hội cổ đông năm 2018, Buffett đã đưa ra một phép tính so sánh đầy thuyết phục: nếu đầu tư 10.000 USD vào các doanh nghiệp Mỹ từ năm 1942, sau gần 8 thập kỷ, số tiền đó có thể tăng lên 51 triệu USD nhờ quá trình sản xuất và tái đầu tư. Trong khi đó, nếu dùng số tiền đó mua vàng và cất vào két sắt, bạn chỉ thu về khoảng 400.000 USD. Ông nhấn mạnh: 'Với mỗi USD kiếm được từ nền kinh tế thực, những người giữ vàng chỉ thu về chưa đầy một xu'.
Vàng: tài sản 'không biết làm gì'
Buffett phân loại vàng vào nhóm tài sản không tạo ra giá trị. Ông cho rằng, động lực mua vàng thường xuất phát từ sự sợ hãi trước những bất ổn toàn cầu, nhưng sợ hãi không phải là nền tảng bền vững để xây dựng sự thịnh vượng. Trong khi một trang trại có thể sản xuất lúa mì, một doanh nghiệp có thể tạo ra phần mềm hoặc điện thoại di động, thì một thỏi vàng chỉ nằm im trong bóng tối, không làm gì ngoài việc chờ đợi.
Điều này phản ánh nhân sinh quan của Buffett: ông trân trọng sức lao động và khả năng sinh lời từ trí tuệ con người. Dù vàng có thể mang lại lợi nhuận nhanh chóng trong ngắn hạn, tầm nhìn của ông được tính bằng thập kỷ, tập trung vào những bánh răng thực sự giúp xã hội tiến lên như nông trại, đường sắt, công ty năng lượng và công nghệ.
Cuộc dạo chơi ngắn ngủi tại Barrick Gold và sự khác biệt với bạc
Mặc dù vậy, Berkshire Hathaway từng có một động thái gây bất ngờ khi mua 562 triệu USD cổ phần của Barrick Gold - tập đoàn khai thác vàng hàng đầu thế giới vào quý II/2020. Tuy nhiên, đây chỉ là một khoản đầu tư nhỏ, chiếm 0,3% danh mục và nhanh chóng bị thoái vốn hoàn toàn sau hai quý. Buffett giải thích rằng ông đầu tư vào một doanh nghiệp khai khoáng có dòng tiền và cổ tức, không phải mua vàng thỏi tích trữ, và việc này chỉ là bước đi kỹ thuật ngắn hạn.
Điều thú vị là Buffett không bài trừ mọi kim loại. Năm 1997, ông từng mua 129,7 triệu ounce bạc, tương đương 25% sản lượng toàn cầu. Khác với vàng, bạc thu hút ông nhờ tính ứng dụng công nghiệp cao và sự mất cân bằng cung cầu rõ rệt, mang về cho Berkshire khoản lợi nhuận gần 100 triệu USD. Trong khi đó, ông cho rằng giá vàng bị chi phối bởi cảm xúc và các yếu tố phi cơ bản, khiến nó nằm ngoài 'vòng tròn năng lực' của nhà đầu tư giá trị.
Thông điệp về giá trị thực chất và di sản tư tưởng
Việc Buffett chối từ vàng không chỉ là một chiến lược tài chính, mà còn phản ánh triết lý sống sâu sắc của ông. Ở mốc giá vàng cao hiện tại, sự kiên định của vị tỷ phú 96 tuổi có vẻ lạc lõng so với tâm lý đám đông. Nhưng chính việc chọn con đường ngược dòng, tập trung vào giá trị cốt lõi thay vì chạy theo những 'cơn sốt' lấp lánh, đã giúp ông xây dựng nên một gia sản khổng lồ và để lại một di sản tư tưởng vô giá cho giới đầu tư.
Buffett tin rằng, đầu tư vào những thứ tạo ra giá trị thực mới là chìa khóa cho sự thịnh vượng lâu dài. Dù thế giới có biến động, triết lý này vẫn là kim chỉ nam bất di bất dịch, minh chứng cho sự khôn ngoan vượt thời gian của một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất lịch sử.
