Thị Trường TMĐT Đông Nam Á 158 Tỷ USD: 99% Thị Phần Thuộc Về 3 Ông Lớn
Theo báo cáo mới nhất từ Momentum Works, quy mô thị trường thương mại điện tử Đông Nam Á trong năm 2025 đã chạm mốc 157,6 tỷ USD, tăng trưởng ấn tượng 22,8% so với năm trước. Tuy nhiên, phía sau con số tăng trưởng này là một thực tế đáng chú ý: thị trường ngày càng trở nên khép kín và tập trung cao độ.
Cuộc Thanh Lọc Mạnh Mẽ Và Sự Biến Mất Của Các Nền Tảng Nhỏ
Trong vài năm qua, một cuộc thanh lọc mạnh mẽ đã diễn ra tại khu vực Đông Nam Á. Nhiều nền tảng từng được kỳ vọng tạo thế cân bằng với các ông lớn đã dần biến mất hoặc buộc phải chuyển hướng. Chẳng hạn, Sendo của Việt Nam gần như không còn hiện diện trong cuộc đua chính, Bukalapak rút khỏi mảng hàng hóa vật lý, và các công ty logistics như Ninja Van hay Flash Express lần lượt thu hẹp hoạt động tại các thị trường trọng điểm.
Ông Jianggan Li, CEO của Momentum Works, nhận định: "Các nền tảng lớn đang củng cố quyền lực và cạnh tranh trực tiếp với nhau. Nhiều người chơi nhỏ hơn, dù là nền tảng hay các công ty logistics, đều đang rời khỏi thị trường." Điều này phản ánh một thay đổi mang tính cấu trúc, nơi chiến lược "đốt tiền" để giành thị phần không còn hiệu quả trong bối cảnh chi phí vận hành tăng cao và áp lực lợi nhuận ngày càng rõ rệt.
Sự Thống Trị Của Bộ Ba Shopee, TikTok Shop Và Lazada
Theo số liệu từ Momentum Works, ba nền tảng lớn nhất khu vực gồm Shopee, TikTok Shop (bao gồm Tokopedia tại Indonesia) và Lazada hiện kiểm soát tới 98,8% tổng quy mô thị trường. Phần còn lại gần như không đủ để tạo ra ảnh hưởng đáng kể, cho thấy thị trường không còn mở cửa cho những người chơi mới.
- Shopee ghi nhận doanh thu đạt 83,2 tỷ USD trong năm 2025, tăng so với mức 66,8 tỷ USD của năm 2024. Nền tảng này đang chuyển hướng từ tăng trưởng bằng mọi giá sang tối ưu hóa lợi nhuận trên mỗi người dùng, đồng thời mở rộng hệ sinh thái sang các dịch vụ như giao đồ ăn và tài chính.
- TikTok Shop tiếp tục giữ vị trí thứ hai với 45,6 tỷ USD doanh số trong năm 2025, tăng gấp đôi so với 22,6 tỷ USD của năm trước. Đây là nền tảng có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất, nhờ chiến lược độc đáo bắt đầu từ nội dung giải trí để kích thích hành vi mua sắm.
- Lazada đứng thứ ba với 18 tỷ USD, gần như không thay đổi so với năm 2024. Nền tảng này tập trung vào nhóm khách hàng có giá trị cao, hàng chính hãng và trải nghiệm mua sắm chất lượng, đặc biệt hiệu quả tại các thị trường trưởng thành như Singapore.
Bản Chất Cạnh Tranh Thay Đổi Và Tương Lai Khép Kín
Cuộc đua trong thị trường thương mại điện tử Đông Nam Á không còn xoay quanh việc ai giảm giá sâu hơn, mà chuyển sang câu hỏi lớn hơn: ai kiểm soát được nhu cầu, làm chủ vận hành và có thể kiếm tiền từ chính hệ thống của mình. Các nền tảng lớn đã xây dựng những hệ sinh thái hoàn chỉnh, từ người dùng, dữ liệu, thanh toán đến giao hàng, khiến thị trường ngày càng khó tiếp cận cho các đối thủ mới.
157,6 tỷ USD vẫn là một con số hấp dẫn và tốc độ tăng trưởng 22,8% đủ để thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Tuy nhiên, những con số này không còn đồng nghĩa với cơ hội rộng mở như trước. Khi một thị trường đủ lớn, nó có xu hướng tự tái cấu trúc theo hướng tập trung, và phần thưởng không còn được chia đều.
Với thương mại điện tử Đông Nam Á, thời kỳ "ai cũng có thể tham gia và thắng lớn" dường như đã khép lại. Thay vào đó là một cuộc chơi chặt chẽ hơn nhiều, nơi chỉ một số ít người có đủ nguồn lực và chiến lược bền vững mới có thể ở lại đến cuối cùng.
