CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, HoSE: NVL) đang tiến hành lấy ý kiến cổ đông về việc điều chỉnh và bổ sung các phương án phát hành cổ phiếu trong năm 2026, với tổng quy mô dự kiến lên tới hơn 1,7 tỷ cổ phiếu. Nguồn vốn huy động chủ yếu được doanh nghiệp dự định sử dụng để thanh toán các nghĩa vụ tài chính, cơ cấu lại nợ và cải thiện tình hình thanh khoản.
Kế hoạch chào bán cho cổ đông hiện hữu
Theo tài liệu lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản, Novaland đề xuất chào bán tối đa gần 800,7 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu sau khi hoàn tất đợt phát hành cổ phiếu thưởng. Tỉ lệ thực hiện quyền là 3:1, nghĩa là cổ đông sở hữu 3 cổ phiếu sẽ được quyền mua thêm 1 cổ phiếu mới.
Giá chào bán dự kiến không thấp hơn 10.000 đồng/cổ phiếu, và thời gian triển khai dự kiến trong năm 2026 sau khi được cơ quan quản lý chấp thuận. Nếu hoàn tất, vốn điều lệ của Novaland có thể tăng từ hơn 24.000 tỷ đồng lên hơn 32.000 tỷ đồng.
Với quy mô phát hành trên, doanh nghiệp ước tính có thể thu về khoảng 8.007 tỷ đồng. Novaland cho biết tối thiểu 50% số tiền huy động sẽ được ưu tiên sử dụng để thanh toán các khoản nợ, nghĩa vụ tài chính và các khoản phải trả của công ty cũng như các đơn vị thành viên thông qua hình thức cho vay hoặc góp vốn.
Phần vốn còn lại dự kiến được bổ sung cho vốn lưu động, chi phí vận hành, hoạt động đầu tư, góp vốn vào doanh nghiệp khác hoặc các mục đích phù hợp khác.
Xử lý khi không đạt đủ số lượng đăng ký
Novaland cũng đưa ra phương án xử lý trong trường hợp đợt chào bán không đạt đủ số lượng đăng ký mua. Khi đó, HĐQT được ủy quyền xem xét các giải pháp như gia hạn thời gian thực hiện hoặc triển khai các phương án huy động vốn khác theo quy định.
Phát hành riêng lẻ cho nhà đầu tư chuyên nghiệp
Bên cạnh kế hoạch chào bán cho cổ đông hiện hữu, doanh nghiệp bất động sản này còn trình cổ đông thay thế phương án phát hành riêng lẻ đã được thông qua trước đây. Theo phương án mới, Novaland dự kiến phát hành tối đa 800 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho không quá 20 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Giá phát hành không thấp hơn 75% giá đóng cửa bình quân của cổ phiếu NVL trong 30 phiên giao dịch gần nhất trước thời điểm HĐQT phê duyệt phương án.
Toàn bộ lượng cổ phiếu phát hành riêng lẻ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm. Nguồn vốn thu được tiếp tục được ưu tiên phục vụ thanh toán các khoản nợ, nghĩa vụ tài chính và công nợ của công ty cùng các đơn vị thành viên.
Điều chỉnh chương trình ESOP
Ngoài hai phương án huy động vốn lớn, Novaland còn đề xuất điều chỉnh một số nội dung liên quan đến chương trình phát hành cổ phiếu cho người lao động (ESOP) năm 2026, bao gồm đối tượng tham gia, tiêu chí lựa chọn và phương án xử lý cổ phiếu chưa phân phối hết.
Trước đó, tại ĐHĐCĐ thường niên 2026, cổ đông Novaland đã thông qua kế hoạch phát hành hơn 111,7 triệu cổ phiếu ESOP, tương đương 5% lượng cổ phiếu đang lưu hành, với giá phát hành tối thiểu 10.000 đồng/cổ phiếu. Nếu thực hiện thành công, doanh nghiệp có thể thu về hơn 1.117 tỷ đồng.
Lộ trình thực hiện
Theo lộ trình, Novaland sẽ thực hiện phát hành cổ phiếu thưởng gần 168 triệu đơn vị trước, sau đó lần lượt triển khai chào bán cho cổ đông hiện hữu, phát hành riêng lẻ và ESOP. Trước đó, doanh nghiệp đã chốt danh sách cổ đông để phát hành cổ phiếu thưởng với tỉ lệ 40:3. Đợt phát hành này dự kiến bổ sung hơn 167,5 triệu cổ phiếu mới, nâng vốn điều lệ lên hơn 24.000 tỷ đồng.
Diễn biến thị trường
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu NVL kết phiên 19/6 ở mức 12.900 đồng/cổ phiếu, giảm hơn 30% so với vùng đỉnh gần nhất thiết lập vào cuối tháng 4/2026.
