Tổng Công ty IDICO - CTCP (HNX: IDC) vừa công bố báo cáo tài chính quý I/2026, ghi nhận doanh thu và lợi nhuận cùng suy giảm so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân chính được xác định là do nguồn thu từ hoạt động cho thuê hạ tầng khu công nghiệp ghi nhận một lần giảm mạnh.
Kết quả kinh doanh quý I/2026
Trong ba tháng đầu năm 2026, IDICO đạt doanh thu thuần 1.485,5 tỷ đồng, giảm 17,2% so với cùng kỳ năm 2025. Lợi nhuận sau thuế đạt gần 337,9 tỷ đồng, giảm 19% so với cùng kỳ. Doanh nghiệp lý giải kết quả kinh doanh suy giảm chủ yếu do doanh thu từ các hợp đồng cho thuê lại đất và hạ tầng khu công nghiệp đủ điều kiện ghi nhận một lần thấp hơn so với cùng kỳ năm trước.
Biên lợi nhuận và chi phí
Biên lợi nhuận gộp của IDICO thu hẹp từ 30,7% xuống còn 26,2%, kéo lợi nhuận gộp giảm gần 30%, xuống còn khoảng 388,7 tỷ đồng. Ngược lại, doanh thu tài chính tăng mạnh 102% lên 131,5 tỷ đồng, nhưng chi phí tài chính cũng tăng 51,1% lên gần 59 tỷ đồng. Trong khi đó, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp được tiết giảm 29,2%, còn khoảng 72,4 tỷ đồng.
Kế hoạch kinh doanh năm 2026
Năm 2026, IDICO đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất 9.474 tỷ đồng, tăng khoảng 5% so với thực hiện năm trước. Lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 2.903 tỷ đồng, gần như đi ngang so với năm 2025. Kế hoạch này được xây dựng trên cơ sở cho thuê khoảng 100 ha đất khu công nghiệp và phát triển thêm hơn 100.400 m2 nhà xưởng, kho bãi để đưa vào khai thác.
Kết thúc quý đầu năm, IDICO ghi nhận lợi nhuận trước thuế khoảng 420,3 tỷ đồng, tương đương hoàn thành 14,5% kế hoạch năm.
Tình hình tài sản và nợ xấu
Tại thời điểm 31/3/2026, tổng tài sản của doanh nghiệp đạt hơn 23.539 tỷ đồng, tăng nhẹ 1,5% so với đầu năm. Trong cơ cấu tài sản, tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất với hơn 7.642 tỷ đồng, tương đương 32,5% tổng tài sản. Ngoài ra, doanh nghiệp còn ghi nhận hơn 7.214 tỷ đồng tài sản dở dang dài hạn, gần 2.876 tỷ đồng tài sản cố định và khoảng 2.621 tỷ đồng bất động sản đầu tư.
Hàng tồn kho cuối kỳ ở mức hơn 1.300 tỷ đồng, tăng khoảng 3% so với đầu năm. Phần lớn giá trị tồn kho nằm tại dự án khu dân cư nhà ở công nhân Hựu Thanh với quy mô hơn 847 tỷ đồng.
Đáng chú ý, IDICO đang ghi nhận tổng giá trị nợ xấu 168,46 tỷ đồng và đã trích lập dự phòng hơn 106 tỷ đồng. Một số khoản nợ xấu thuộc về các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực vật liệu xây dựng, logistics, hạ tầng và thủy điện.
Cơ cấu nguồn vốn
Về cơ cấu nguồn vốn, tổng dư nợ vay tài chính của doanh nghiệp đến cuối quý I/2026 giảm nhẹ 2,3% so với đầu năm, còn khoảng 5.743 tỷ đồng, tương đương gần 65% vốn chủ sở hữu. Trong đó, vay ngắn hạn đạt khoảng 2.583 tỷ đồng và vay dài hạn hơn 3.160 tỷ đồng.
