Chi phí bộ nhớ DRAM tăng gấp 4 lần trong hạ tầng AI, NVIDIA hưởng lợi từ vị thế VVP
Theo báo cáo mới nhất từ công ty phân tích bán dẫn SemiAnalysis, chi phí bộ nhớ đang trở thành một gánh nặng ngày càng lớn trong tổng ngân sách đầu tư hạ tầng của các hyperscaler. Đây là những tập đoàn vận hành trung tâm dữ liệu siêu lớn như Google, Microsoft, Meta và Amazon. Trong giai đoạn 2023-2024, tỷ lệ này chỉ ở mức khoảng 8%, nhưng dự báo đến năm 2026, con số đó sẽ chạm ngưỡng 30% và tiếp tục leo thang vào năm 2027.
SemiAnalysis mô tả đây là mức tăng "gây sốc", gần như gấp 4 lần trong vòng 4 năm. Nguyên nhân chính xuất phát từ nhu cầu khổng lồ đối với DRAM - loại bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên được sử dụng trong mọi hệ thống tính toán hiện đại.
Nhu cầu AI đẩy cao chi phí bộ nhớ
Các hyperscaler đang nhanh chóng chuyển sang mô hình hạ tầng rack-scale, nơi nhiều module bộ nhớ được tập hợp lại thành một pool lớn kết nối qua chuẩn CXL. Đồng thời, hai thế hệ DRAM mới nhất là DDR5 và LPDDR5 đang được triển khai rộng rãi cho máy chủ AI và các chip tự phát triển của các công ty này.
Kết quả là nguồn cung DRAM bị hút phần lớn vào hạ tầng AI, gây ra tình trạng thiếu hàng nghiêm trọng cho các thị trường khác. Sự khan hiếm này không chỉ làm tăng chi phí mà còn đe dọa đến khả năng mở rộng của nhiều ngành công nghiệp phụ thuộc vào bộ nhớ.
NVIDIA và lợi thế VVP trong chuỗi cung ứng
Trong khi phần lớn ngành công nghiệp đang điêu đứng vì thiếu DRAM, NVIDIA lại gần như đứng ngoài cơn bão đó. SemiAnalysis tiết lộ rằng các nhà sản xuất bộ nhớ cấp cho NVIDIA trạng thái khách hàng VVP, viết tắt của "Very Very Preferred" - tức mức ưu tiên cao nhất trong chuỗi cung ứng.
Vị thế này đảm bảo NVIDIA luôn được ưu tiên về năng lực sản xuất lẫn giá cả, kể cả khi thị trường đang khan hiếm nhất. CEO Jensen Huang từng lý giải cơ chế này: NVIDIA nhìn thấy làn sóng nhu cầu trước phần lớn các bên, và đã ký các hợp đồng cung ứng dài hạn từ rất sớm.
Khi nhu cầu bùng nổ và DRAM trở nên khan hiếm, NVIDIA đã được bảo đảm nguồn hàng trong khi các đối thủ buộc phải mua theo giá spot - tức giá thị trường tức thời, thường đắt hơn nhiều so với hợp đồng dài hạn.
Lợi thế toàn diện của NVIDIA trong hệ sinh thái AI
Lợi thế của NVIDIA trong chuỗi cung ứng không dừng lại ở DRAM. Công ty cũng duy trì quan hệ đặc biệt với các đối tác về chip bán dẫn, đóng gói tiên tiến và nhiều yếu tố hạ tầng khác trong hệ sinh thái AI. Đây là lý do SemiAnalysis kết luận rằng cạnh tranh với NVIDIA đòi hỏi nhiều hơn những gì hầu hết mọi người hình dung.
Không chỉ là thiết kế chip tốt hơn, mà là toàn bộ mạng lưới quan hệ chuỗi cung ứng mà NVIDIA đã mất nhiều năm xây dựng. Sự đầu tư chiến lược này giúp NVIDIA củng cố vị thế dẫn đầu trong cuộc đua AI toàn cầu, tạo ra rào cản lớn cho các đối thủ cạnh tranh.
Theo Thế Duyệt, bối cảnh này cho thấy tầm quan trọng của việc lập kế hoạch dài hạn trong ngành công nghệ. Trong khi nhiều công ty đang vật lộn với chi phí bộ nhớ tăng cao, NVIDIA đã chứng minh rằng tầm nhìn xa và quan hệ đối tác bền vững có thể tạo ra lợi thế cạnh tranh vượt trội.
